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都会财富精选
Web3 ETF

重要资料

• 都会财富精选Web3 ETF是Doo HK ETF Series OFC（「本基金」）的子基金（「子基金」），而本基金是根据香港法律成立的一家具有可变动股本、有限责任且与子基金之间的法律责任分隔的公开伞子开放式基金型公司。

• 子基金主要投资于从事有关Web3业务活动的公司。子基金是主动管理的交易所买卖基金（「ETF」 ），并于香港联合交易所有限公司（「联交所」）买卖。子基金采取主动管理投资策略，并不拟跟踪任何指数或基准。

• 子基金面临其股份可能以子基金资产净值（「资产净值」）的大幅溢价或折价买卖的交易风险。由于联交所及子基金的有关证券上市的其他证券交易所交易之时段不同 ，该等子基金亦面临交易时间差异的风险。

• 子基金面临行业集中性风险，而子基金的表现或会较具有更多元化投资组合的基金更加波动。

• 投资于Web3 业务面临与竞争平台和技术风险、区块链技术风险、安全风险、网络攻击风险、知识产权风险、政府干预风险、监管风险、重大资本投资风险、运营历史有限的风险、对加密货币依赖的风险有关的风险以及与其他行业及主题有关的风险。

• 子基金亦面临货币风险、股票市场风险、与中小型市值公司、新兴市场及美国预托证券及全球预托证券有关的风险、提前终止的风险及对庄家依赖的风险。

• 管理人或会酌情从资本或实际从资本作出分派。这相当于退还或提取投资者部分原有投资或任何归属于该原有投资的资本收益。上述任何分派额可能导致子基金的每股资产净值即时减少。

投资涉及风险，阁下在子基金的投资可能蒙受损失。请阅览子基金的销售文件，以了解包括风险因素在内的进一步详情。

主要风险

1. 一般投资风险

• 子基金投资组合的价值可能因下列任何主要风险因素而下跌，因此阁下在子基金的投资可能蒙受损失。概不能保证一定可付还本金。且概不能保证子基金的投资目标一定会达成。

2. 主动投资管理风险

• 子基金采取主动管理投资策略。子基金并不拟跟踪任何指数或基准，管理人亦不会进行模拟或代表性抽样。管理人作出的投资选择及╱或执行的程序可能导致子基金表现逊于其他具有类似目标的基金，因此子基金可能无法实现其目标。

3. 货币风险

• 子基金的相关投资可能以美元（子基金的基础货币）以外的货币计值。子基金须承担将相关投资出售所得款项从该等其他货币折算为美元的有关费用和收费（购买相关投资时反之亦然）。子基金的表现和资产净值可能会因此受到美元与该等其他货币之间汇率的变动及汇率管制政策变动的不利影响。

4. 股票市场风险

• 子基金的股本证券投资须承受一般市场风险，其价值可能受若干因素影响而波动，例如投资情绪、政治及经济情况的变化及与发行人有关的特定因素。

5.行业集中性风险

• 由于子基金的投资集中于参与Web3业务的公司，因此，子基金的表现或会较具有更多元化投资组合的基金更加波动。

6. 与参与Web3业务的公司有关的风险

• 竞争平台和技术风险。参与Web3业务的公司面临着激烈竞争，而竞争平台或技术的开发和接受可能会导致产品迅速过时。任何上述情况均可对子基金的投资造成不利影响。

•区块链技术风险。子基金持有区块链技术对其业务前景至关重要的公司发行的证券。区块链技术是一种相对较新且未经测试的分类账技术。与区块链技术相关的风险可能要等到该技术得到广泛应用后才能完全显现。区块链系统可能容易受到欺诈，特别是如果少数参与者串通欺诈其他参与者。除了区块链系统固有的公共性质外，对区块链技术的监管很少。任何未来的监管发展均可能影响区块链技术的可行性和使用范围的扩大。由于区块链技术系统的运行可能跨越许多国家边界和监管管辖区，区块链技术有可能受到广泛和不一致的监管。区块链技术不是一种产品或服务，不能为实施或使用该技术的公司提供可识别的收入。

•安全风险。在区块链进行交易的明确条件之一，是需要使用加密密钥以进入用户账户。倘若发行人依赖区块链，在区块链进行交易所需的私钥或公钥被盗窃、丢失或损毁及其他网络安全事件可能危及发行人、其运营或其业务并引发隐私问题，从而可能影响子基金的资产净值。

•网络攻击风险。参与Web3业务的公司容易出现网络安全故障或漏洞。网络安全事件也可能导致隐私问题。有风险可能会导致业务或用户数据或资料上的重大损失，并对其表现以及子基金的表现造成重大不利影响。

•知识产权风险。参与Web3业务的公司的业务运作相当依赖知识产权及牌照保护。与专利批准、专利侵权诉讼有关的成本、产品失去专利权、版权或商标保护均可能导致法律、财务、运营和声誉上的负面后果，并可能对子基金的投资产生不利影响。

•政府干预风险。Web3业务公司容易受到政府大幅度干预，包括倘该等公司产品被 视为对相关国家利益而言属敏感，则会限制其投资或进出口。倘投资于该等公司及╱或获取其产品受限，无论是全部还是部分，在一个或多个国家，该等公司的财务状况及经营业绩可能受到不利影响。

•监管风险。Web3业务面临日渐提高的监管审查，包括受有关隐私、数据保护、内容监管、知识产权和竞争等法律及法规的规限。该等法律及法规可能会发生变化 且受不确定性解释的规限，并可能引起申索、商业惯例变更、罚款、运营成本增加或用户增长率或用户参与度下降，或在其他方面损害Web3业务。该等法律及法规亦可能会推迟或阻碍新产品及服务的开发。遵守有关法律及法规可能代价高昂。参与Web3的公司亦可能会面临不利的监管行动。任何上述情况均可对子基金可能投资的公司的业务运作及╱或盈利能力造成重大不利影响，从而可能影响子基金的资产净值。

•重大资本投资风险。由于Web3业务公司所在市场通常面临急速演变的行业标准以及频繁推出及改进的新服务及产品，该等公司的产品或服务的研发通常会产生大量资本投资，并可能需要大额支出来完善或改进其服务、产品或基础设施以适应快速的技术变更，这可能导致其资本成本及财务状况的竞争压力，进而对其利润率产生不利影响，甚至可能在可预见的未来导致重大经营亏损。同时，无法保证该等公司开发的产品或服务将获得成功或被一般市场广泛接纳，或根本不被接纳。该等公司的经营业绩亦可能受到激进的定价以及加快的技术开发速度的重大影响。

•运营历史有限的风险。Web3技术相对较新，且未经测试。未能扩大使用该等技术，可能会对在子基金的投资产生不利影响。该等技术的实施可能永远不会发展到可让公司获得可观经济利益的规模。若子基金投资于任何该等公司，其投资可能会受到不利影响。许多参与Web3业务的公司的运营历史相对较短，可能面临巨大而且往往无法预测的增长率变化及对合资格人士服务的竞争。

•对加密货币依赖的风险。参与Web3业务的公司高度依赖加密货币行业的成功。加密货币可能存在欺诈或操纵、估值困难及二级市场缺乏的潜在风险，或会降低在区块链交易的加密货币或其他资产的流动性或交易量，或增加其价格波动。加密货币波动性可能对公司的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响，子基金亦可能会受到不利影响。

•面临与其他行业及主题有关的风险。此外，子基金可能投资的一些公司会从事与 Web3无关的其他业务，而该等业务可能对该类公司的经营业绩产生不利影响。子基金的表现亦可能面临与不同行业及主题有关的风险，例如半导体、互联网、软件等。涉及该等行业或主题的公司，其业务波动将对子基金的资产净值产生不利影响。

7. 中小型市值公司有关的风险

• 子基金或会投资于中小型市值公司。在普遍情况下，中小型市值公司与市值较高的公司相比，股票流动性较低，股价因不利的经济发展而出现的波幅亦较大。

8. 新兴市场风险

• 子基金如投资于新兴市场，可能涉及投资于较发达市场一般不会涉及的更多风险 及特别考虑因素，例如流动性风险、货币风险╱控制、政治及经济不确定性、法律及税务风险、交收风险、托管风险和出现高度波动的可能性。

9. 与美国预托证券及全球预托证券相关的风险

• 相比于直接投资相关股票，投资美国预托证券及全球预托证券可能带来额外风 险，包括托管银行并无把银行自有资产与其持有的相关股票分隔的风险及流动性风险（因为美国预托证券及全球预托证券的流动性一般低于相关股票）。有关托管银行的破产事件可能导致买卖暂停，使受影响的美国预托证券及全球预托证券价格冻结。这可能对子基金的表现及╱或流动性造成负面影响。此外，美国预托证券及全球预托证券持有人一般并不享有与直接持有相关股票的股东相同的权利。 美国预托证券及全球预托证券的表现亦可能受到相关费用的影响。

•此外，中国内地公司的美国预托证券及全球预托证券具有可能因地方政府及╱或证券交易所的监管行动而被除牌的风险。在此情况下，此类美国预托证券及全球预托证券的价值可能会受到不利影响，因为此类美国预托证券及全球预托证券可能变得难以交易和估值，并且某些投资者可能不被允许投资于此类美国预托证券及全球预托证券，继而对子基金的资产净值造成不利影响。

10.交易风险

• 股份在联交所的成交价受诸如股份的供求等市场因素带动。因此，股份可能以子基金资产净值的大幅溢价或折价买卖。

•由于投资者在联交所购入或出售股份时将支付若干费用（如交易费和经纪费），这表示投资者在联交所购买股份时可能须支付多于每股资产净值的款项且在联交所出售股份时可能收到少于每股资产净值的款项。

11. 交易时间差异的风险

• 由于子基金的有关证券上市的若干地区的证券交易所可能于子基金股份尚未定价时开市，因此子基金投资组合中证券的价值可能会在投资者无法买卖子基金股份的日子出现改变。

•该等地区的证券交易所与联交所交易时段不同或会增加股份价格相对于其资产净值的溢价或折价程度。

12. 提前终止的风险

• 子基金在若干情况下或会提前终止，例如没有庄家，或子基金的规模跌至少于5百万美元。股东于子基金终止时收回的金额，可能少于股东最初投资的资本，导致股东蒙受损失。

13. 对庄家依赖的风险

• 若股份没有或只有一名庄家，股份在市场的流动性可能受到不利影响。管理人将通过确保至少有一名庄家在根据相关庄家协议终止做庄之前发出不少于三个月的 通知，致力缓释此风险。子基金可能只有一名联交所庄家，管理人亦可能无法在庄家的终止通知期内委聘替代庄家。概不保证任何做庄活动均有效。

14. 从资本╱实际从资本作出分派的风险

• 从资本或实际从资本作出分派，相当于退还或提取投资者部分原有投资或任何归属于该原有投资的资本收益。上述任何分派额可能导致子基金的每股资产净值即时减少，并将减少用于未来投资的资本。

接近實時數據

以港元計值的接近實時指示性每股股份資產淨值及以港元計值的最新每股股份資產淨值屬指示性及僅供參考目的。使用美元對港元實時匯率的以港元計值的接近實時指示性每股股份資產淨值是以美元計值的接近實時指示性每股股份資產淨值乘以聯交所開門交易時Solactive AG所報的美元對港元的實時匯率計算。由於在相關股票市場關閉期間，以美元計值的接近實時指示性每股股份資產淨值不會更新，故此期間以港元（若有）計值的接近實時指示性每股股份資產淨值的任何變動僅由外匯匯率的變動產生。

以港元計值的最新每股股份資產淨值的計算方法為以美元計值的最新每股股份資產淨值乘以使用於同一個交易日下午4時正（倫敦時間）彭博所報的美元對港元匯率得出的假設外匯匯率。

數據延遲

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